En interessant anvendelse til industriel brug hamp gør det til ethanol. Per definition, ethanol er en type alkoholbrændstof, der destilleres fra plantemateriale, såsom majs. Det er vigtigt at forstå, at hamp giver to typer brændstof; hamp biodiesel - lavet af olie fra hampfrø, og hampethanol / methanol - fremstillet af den gærede stilk. For at afklare yderligere, ethanol er lavet af ting som korn, sukker, stivelse, papiraffald & skovprodukter, og methanol er fremstillet af træagtigt stof. Gennem processer som forgasning, syrehydrolyse og enzymer, hamp kan bruges til at fremstille både ethanol og methanol. I USA, Hamp ethanol kunne produceres til 1.37 pr. gallon plus omkostningerne ved råmaterialet, med teknologiske forbedringer og skattefradrag, der reducerer prisen med endnu en dollar pr. gallon. Hampethanol er en meget levedygtig løsning og bør bruges til at øge vores afhængighed af fossile brændstoffer og på mange måder give en renere og mere bæredygtig løsning.