Une utilisation intéressante pour l'industrie chanvre le transforme en éthanol. Par définition, l'éthanol est un type d'alcool carburant distillé à partir de matière végétale, comme le maïs. Il est important de comprendre que le chanvre fournit deux types de carburant; biodiesel de chanvre - fabriqué à partir de l'huile du graines de chanvre, et éthanol / méthanol de chanvre - fabriqué à partir de la tige fermentée. Pour clarifier davantage, l'éthanol est fabriqué à partir d'éléments tels que les céréales, sucres, amidons, vieux papier & produits forestiers, et le méthanol est fabriqué à partir de matière ligneuse. Par des processus tels que la gazéification, hydrolyse acide et enzymes, le chanvre peut être utilisé pour fabriquer à la fois de l'éthanol et du méthanol. Aux Etats-Unis, L'éthanol de chanvre pourrait être produit pour 1.37 par gallon plus le coût de la matière première, avec des améliorations technologiques et des crédits d'impôt réduisant le prix d'un autre dollar environ par gallon. L'éthanol de chanvre est une solution très viable et devrait être utilisé pour augmenter notre dépendance aux combustibles fossiles et, à bien des égards, fournir une solution plus propre et plus durable..