O utilizare interesantă pentru industria cânepă îl transformă în etanol. Prin definitie, etanolul este un tip de combustibil alcoolic care este distilat din materialul vegetal, precum porumbul. Este important să înțelegem că cânepa oferă două tipuri de combustibil; biodiesel de cânepă - fabricat din uleiul de semințe de cânepă, și etanol / metanol de cânepă - obținut din tulpina fermentată. Pentru a clarifica mai departe, etanolul se face din cereale, zaharuri, amidonuri, deșeuri de hârtie & produse forestiere, iar metanolul este fabricat din materie lemnoasă. Prin procese precum gazificarea, hidroliza acidă și enzime, cânepa poate fi folosită atât pentru a produce etanol, cât și pentru metanol. In Statele Unite ale Americii, Etanolul din cânepă ar putea fi produs pentru 1.37 pe galon plus costul materiei prime, cu îmbunătățiri tehnologice și credite fiscale care reduc prețul cu încă un dolar pe galon. Etanolul din cânepă este o soluție foarte viabilă și ar trebui utilizat pentru a ne spori dependența de combustibilii fosili și pentru a oferi în multe feluri o soluție mai durabilă și mai durabilă.